Aquilogia Patrimoine accompagne de nombreux investisseurs, et des entreprises, notamment pour répondre à l’objectif de comment optimiser sa trésorerie d’entreprise. Dans cet article, après avoir expliqué la différence entre le fonds de roulement et la trésorerie d’entreprise, nous ferons un focus sur les différentes solutions à mettre en place pour placer sa trésorerie.
Quelles sont les solutions pour placer la trésorerie de son entreprise ?
Tout d’abord, pour investir la trésorerie d’une entreprise, les options sont variées, incluant à la fois des investissements financiers et immobiliers. Le choix pour placer l’excédent de trésorerie dépend donc des objectifs d’investissement ainsi que de la situation financière de l’entreprise.
Il est ainsi important, avant de se décider, de fixer la durée pendant laquelle on souhaite investir, d’évaluer les risques et de déterminer le montant disponible pour l’investissement. Après avoir clarifié ces aspects, l’entreprise peut sélectionner le type d’investissement le plus adapté pour optimiser sa trésorerie.
Pourquoi distinguer le fonds de roulement de la trésorerie long terme ?
Il est essentiel de faire la distinction entre le fonds de roulement et la trésorerie à long terme, pour une gestion efficace des finances d’une entreprise. En France, le fonds de roulement est destiné à financer les biens durables de l’entreprise et se compose du besoin en fonds de roulement ainsi que de la trésorerie à court terme. Une entreprise dispose d’une trésorerie positive lorsque son besoin en fonds de roulement est moins important que son fonds de roulement, générant ainsi un excédent de trésorerie.
Cet excédent, lié directement au besoin en fonds de roulement, représente la seule partie de la trésorerie qui peut être investie à court terme. Cependant, il est crucial de distinguer entre cette trésorerie à court terme, qui est l’excédent disponible immédiatement pour les investissements, et la trésorerie à long terme, qui représente les fonds pouvant être épargnés pour une utilisation future.
Cette distinction est importante car les facteurs affectant le besoin en fonds de roulement, tels que les conditions de paiement négociées avec les clients, influencent également directement la trésorerie disponible pour l’entreprise.
Quelles sont les options de placement financier pour optimiser la trésorerie de son entreprise ?
Pour placer la trésorerie d’une entreprise, diverses solutions financières sont proposées, offrant une gamme de produits adaptés aux différents niveaux de risque et objectifs de rendement. Ces options incluent divers taux de rendements, permettant ainsi une rémunération variable selon le choix du produit financier. Il est important de ne pas se baser uniquement sur le rendement potentiel, mais aussi de prendre en compte les conditions et les frais associés.
Solutions bancaires en cas d’excédent
Parmi les options monétaires pour optimiser la trésorerie de son entreprise, nous pouvons en premier lieu citer les comptes à terme, les livrets d’épargne et les dépôts à terme. Ces produits sont accessibles via les banques et leur rémunération varie selon la politique de l’établissement financier et la période d’engagement choisie. Bien que les taux de rendements soient généralement faibles, ils offrent l’avantage d’une liquidité élevée, permettant un accès facile aux fonds. Toutefois, un retrait anticipé peut entraîner la perte des intérêts attendus si les conditions de durée ne sont pas respectées.
Compte titres et PEA
En second lieu, les comptes titres représentent une option pour ceux qui recherchent un placement à plus long terme, offrant la possibilité de diversifier les investissements entre différentes catégories d’actifs comme les obligations ou les actions. Cette diversification vise à optimiser le rendement en fonction du profil de risque. De plus, la gestion sous mandat est une option permettant de confier la gestion du portefeuille à un professionnel.
Nous pouvons également citer le contrat de capitalisation, semblable à une assurance-vie, mais destiné aux investissements d’entreprise, et qui requiert un investissement initial significatif. Ce produit permet de sécuriser le capital grâce à des fonds en euros, tout en offrant la possibilité d’augmenter le rendement potentiel par l’investissement dans des unités de compte variées.
Investir dans des SCPI par le biais de l’usufruit
Pour finir, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) représentent une forme d’investissement s’apparentant aux placements financiers par leur gestion simplifiée. Elles permettent de générer des revenus, bien que l’investissement soit basé sur de l’immobilier d’entreprise (bureaux, magasins, entrepôts, etc.). L’utilisation du démembrement temporaire de propriété est en effet une stratégie courante dans la gestion de trésorerie d’une entreprise. Par ce mécanisme, un investisseur peut choisir d’acquérir seulement la nue-propriété des parts de SCPI, profitant ainsi d’un prix réduit, car il ne percevra pas les revenus pendant la période de démembrement prédéfinie. En parallèle, une entreprise peut acquérir l’usufruit des mêmes parts, lui permettant d’investir du capital et de bénéficier des revenus générés par les SCPI.
À la fin de la période de démembrement, l’usufruit s’éteint et le nu-propriétaire récupère la pleine propriété des parts. Grâce à cet investissement, l’entreprise bénéficie de revenus potentiellement supérieurs au capital engagé, avec l’avantage que l’usufruit soit comptablement amortissable, minimisant ainsi la fiscalité sur les revenus perçus.
Les entreprises envisageant ce type d’investissement doivent être prêtes à immobiliser leur capital sur plusieurs années, ce qui implique que les fonds utilisés soient issus de la trésorerie à long terme.
Tout comme un particulier organise sa stratégie patrimoniale, une entreprise doit structurer sa gestion de trésorerie non seulement pour préserver sa valeur face à l’inflation, mais aussi pour rechercher un rendement élevé qui permette d’optimiser sa trésorerie d’entreprise excédentaire et d’atteindre ses objectifs financiers sur un horizon déterminé. Pour ce faire, Aquilogia Patrimoine vous accompagne dans l’optimisation de la trésorerie de votre entreprise et dans la cession d’entreprise.