Vous avez peut-être entendu parler des SCPI, mais qu’est-ce que c’est exactement et en quoi cela consiste-t-il ? Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier suscitent de plus en plus l’intérêt des investisseurs à la recherche de diversification et de rendement dans leur portefeuille. Mais qu’est-ce que sont exactement les SCPI et en quoi consistent-elles ?
Une SCPI, c’est quoi ?
Les SCPI, ou Sociétés Civiles de Placement Immobilier, sont des véhicules d’investissement permettant aux particuliers d’investir dans l’immobilier sans avoir à acheter directement des biens immobiliers. En effet, elles permettent de mutualiser les fonds de plusieurs investisseurs pour acquérir et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers. Dans cet article, nous explorerons en détail le fonctionnement, les avantages et les risques associés aux SCPI, ainsi que les opportunités qu’elles offrent aux investisseurs en quête de rendement et de stabilité dans un marché immobilier dynamique.
Fonctionnement de l’investissement en SCPI
Les SCPI fonctionnent en collectant des fonds auprès des investisseurs, puis en utilisant ces fonds pour acquérir et gérer un portefeuille diversifié de biens immobiliers, tels que des bureaux, des commerces, des logements résidentiels ou des locaux commerciaux. Les loyers et les revenus générés par ces biens sont ensuite distribués aux investisseurs sous forme de dividendes, après déduction des frais de gestion.
Il existe deux types principaux de SCPI : les SCPI de rendement, qui visent à générer un revenu régulier grâce aux loyers perçus, et les SCPI de plus-value, qui cherchent à réaliser des gains en capital en revendant les biens immobiliers avec une plus-value.
Les Avantages de l’investissement en SCPI
1- La Diversification : Investir dans une SCPI permet de diversifier son portefeuille immobilier en investissant dans plusieurs biens immobiliers de différents secteurs et régions géographiques, réduisant ainsi le risque spécifique lié à un seul bien ou à une seule région.
2-L’accessibilité : Les SCPI offrent aux investisseurs un accès facile au marché immobilier, même avec un capital initial relativement faible. Vous pouvez investir dans une SCPI avec quelques centaines ou quelques milliers d’euros, ce qui est beaucoup moins que ce qui serait nécessaire pour acheter un bien immobilier directement.
3- La Gestion déléguée : L’un des principaux avantages des SCPI est que la gestion quotidienne des biens immobiliers est prise en charge par une société de gestion professionnelle. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas à s’occuper de la recherche de locataires, de la gestion des loyers ou de l’entretien des biens. C’est une différence primordiale avec l’investissement immobilier en direct qui demande souvent beaucoup de temps dans la gestion et ses relation avec les locataires en direct.
Les Risques des SCPI
1- Le Risque de marché : Comme tout investissement, les SCPI comportent un certain niveau de risque. Les valeurs des biens immobiliers peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché, ce qui peut affecter le rendement de la SCPI et la valeur des parts.
2- Le Risque locatif : Les SCPI dépendent des loyers perçus pour générer des revenus. En cas de vacance locative ou de non-paiement des loyers par les locataires, les revenus distribués aux investisseurs peuvent être affectés.
3- Les Frais et commissions : Les SCPI peuvent comporter des frais et des commissions, tels que des frais de gestion, des frais de souscription et des frais de sortie, qui peuvent réduire le rendement net pour les investisseurs.
La Liquidité limitée : Bien que les parts de SCPI soient généralement liquides, il peut parfois être difficile de vendre rapidement ses parts, surtout en cas de marché baissier ou de faible demande sur le marché secondaire.
En résumé, investir dans les SCPI peut offrir une opportunité attrayante de diversifier son portefeuille immobilier et de bénéficier des revenus réguliers générés par les loyers. Cependant, il est important de comprendre les risques associés à cet investissement et de consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.
Données Financières Pertinentes sur les SCPI
En 2020, les SCPI ont distribué en moyenne un rendement de 4,18 %, selon l’IEIF (Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière).
Le taux de rendement interne (TRI) moyen des SCPI en 2020 était d’environ 5,15 %, selon l’ASPIM (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier).
En 2020, les SCPI ont collecté près de 9,4 milliards d’euros, selon l’ASPIM.
Comment choisir sa SCPI
Il existe un grand nombre de SCPI et à ce titre il est parfois difficile de savoir laquelle correspond à vos objectif. Nous vous conseillons vivement de vous faire accompagner par un Conseiller en Gestion de Patrimoine afin de déterminer votre profil, et de prendre en compte votre fiscalité pour établir votre choix. En effet, certaines SCPI sont basées en France et donc soumise à la fiscalité française et d’autres à l’étranger avec leur propre fiscalité. C’est donc un critère important à prendre en compte dans votre sélection. De plus, il y a de nombreuses données à analyser comme le taux d’occupation, la diversité des secteurs, les revalorisations de parts dans le temps…
En tant que Conseiller en Investissement Financier, nous avons les compétences et l’expérience pour vous préconiser les SCPI qui répondront à tous vos objectifs et situations.