FIP FCPI

Le Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) est un produit d’investissement collectif qui permet à des particuliers d’investir dans un portefeuille diversifié de PME non cotées. Ces PME sont souvent implantées dans des régions spécifiques, et le fonds vise à soutenir leur développement tout en favorisant la relance économique locale. Les investisseurs bénéficient de la gestion professionnelle du fonds qui sélectionne les entreprises selon des critères de rentabilité et de potentiel de croissance. Les FIP visent à dynamiser l’économie régionale en canalisant les investissements vers des entreprises non cotées sur les marchés financiers.

L’investissement FIP répond à plusieurs objectifs patrimoniaux :

Soutenir l’économie locale : en investissant dans des PME régionales, vous participez activement au développement des entreprises locales, tout en contribuant à la création d’emplois et à la dynamique économique de la région.
Diversifier son patrimoine : le FIP permet de diversifier son portefeuille en investissant dans des entreprises non cotées, souvent peu accessibles au grand public. Cela ajoute une nouvelle classe d’actifs à votre patrimoine, réduisant les risques liés à une concentration excessive sur d’autres types d’investissements.
Réduire son impôt sur le revenu : l’un des principaux attraits du FIP réside dans les avantages fiscaux qu’il offre. Sous certaines conditions, vous pouvez bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 18% du montant investi, dans la limite de 12 000 € pour une personne seule et 24 000 € pour un couple.

L’investissement FIP présente plusieurs avantages :

Réduction d’impôt : Comme mentionné, en investissant dans un FIP, vous pouvez obtenir une réduction d’impôt sur le revenu, ce qui en fait un outil efficace pour alléger votre fiscalité. Cela peut aussi s’accompagner, dans certains cas, d’une exonération partielle d’impôt sur les plus-values si vous conservez vos parts au-delà de cinq ans.

Accès à des entreprises dynamiques : Les PME sélectionnées par le fonds ont souvent un fort potentiel de développement. En investissant dans ces entreprises, vous soutenez leur croissance tout en espérant réaliser une plus-value à terme.

Gestion professionnelle : Le fonds est géré par des professionnels qui s’assurent de la sélection et du suivi des entreprises du portefeuille. Cela vous permet de bénéficier d’une expertise pointue tout en déléguant la gestion quotidienne de vos investissements.

Exonération des Plus-Values : les plus-values réalisées lors de la revente des parts de FIP sont exonérées d’impôt, hors prélèvements sociaux, à condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans.

Comme tout investissement, le FIP comporte des risques qu’il est important de bien comprendre avant de se lancer :

Risque de perte en capital : Investir dans des PME non cotées peut être risqué. Ces entreprises sont souvent jeunes ou en pleine expansion, et certaines peuvent rencontrer des difficultés économiques, voire faire faillite. Il est donc possible que vous perdiez une partie ou la totalité du capital investi.

Faible liquidité : Les parts de FIP ne sont pas cotées en bourse et, en général, il est impossible de les revendre avant une durée minimum de 5 à 7 ans. Il s’agit donc d’un investissement à long terme, et vous devez être prêt à immobiliser votre capital sur cette période.

Rendement incertain : Si le potentiel de rendement est attractif, il dépendra des performances des PME du portefeuille. Il n’y a aucune garantie de rendement et la valorisation des parts peut fluctuer selon les résultats des entreprises.

L’investissement dans un FIP est adapté aux profils suivants :

Les investisseurs avertis : Si vous êtes un investisseur expérimenté à la recherche de diversification et prêt à accepter un certain niveau de risque en échange de potentielles plus-values à long terme, le FIP peut être une solution intéressante.

Les contribuables cherchant à réduire leur impôt : Si vous êtes fortement imposé et souhaitez diminuer votre impôt sur le revenu tout en contribuant au dynamisme économique local, investir dans un FIP peut être un excellent levier fiscal.

Les investisseurs à long terme : Si vous avez un horizon d’investissement de plus de 5 à 7 ans, le FIP peut être envisagé, car il s’agit d’un placement à long terme, avec une liquidité limitée avant la fin de la période d’investissement.

Généralement 5 à 10 ans, selon les clauses du fonds (période de détention légale + éventuelles prorogations par la société de gestion).

Non, ces fonds sont proposés en direct uniquement, hors enveloppe fiscale comme l’assurance-vie.

En théorie non, sauf cas exceptionnel prévu par la société de gestion. L’investissement est considéré comme non liquide.

Vous recevrez un reçu fiscal à joindre à votre déclaration, et devrez suivre les éventuelles distributions du fonds chaque année.

Oui, s’ils sont fortement imposés à titre personnel. En revanche, ce n’est pas un outil de gestion de trésorerie d’entreprise, car il s’agit de placements personnels.

Oui, les FIP / FCPI comportent des frais de souscription (0 à 5%) et des frais de gestion annuels intégrés à la valorisation.